與大眾常規(guī)認知里的保障型保險不同，萬能險是兼具保險保障與投資功能的人身保險產品，它具有交費靈活、保額可調整、保單賬戶獨立運作的特點。2025年4月25日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于加強萬能型人身保險監(jiān)管有關事項的通知》對萬能險進行了嚴格規(guī)范，它是否值得購買需要用戶綜合考慮。下面對它進行深入的介紹，并附贈購置指南：

1.萬能險是什么樣的保險？

它兼具保障與投資功能，它在提供人身保障的同時，設立單獨的保單賬戶，將部分保費投資于股票、債券等資產，投資收益上不封頂，下設最低保障利率。

2.萬能險的特點

它的交費靈活，只要用戶價值足以支付保障成本，用戶可不定期追加保費或暫停繳費；它的保額是可調的，用戶可根據自己所處的人生階段靈活的調整保額，給自己設置合適的保障；由于保單賬戶獨立運作，用戶可部分或交付手續(xù)費全部領取賬戶價值，滿足應急資金的需求。

它的利率屬于保底利率和浮動利率共存：保險公司承諾最低收益率，保障用戶基本收益，若合同約定保底利率為1.5%，則無論市場如何波動，賬戶價值每年至少按1.5%復利增長。這一利率為投保人提供了收益下限，降低了投資風險；結算利率根據實際投資情況每月公布，它受市場環(huán)境、保險公司投資能力等因素影響，可能上升也可能下降。

3.萬能險新政策解讀

2025年4月《關于加強萬能型人身保險監(jiān)管有關事項的通知》從利率、費用規(guī)范等部分對萬能型保險進行了限制，小編為大家解析其中兩條：

一、新規(guī)要求萬能型保險產品必須同時設定最低保證利率和上限利率?！锻ㄖ芬?guī)定最低保證利率不再“一次定終身”。保險公司可為最低保證利率設置保證期間，期滿后可根據市場利率、公司投資能力等因素合理調整利率水平；結算利率的上限不能超過該產品對應資產的實際投資回報率或財務投資收益率，兩者取低。

二、新規(guī)要求長期持有萬能險，用戶若中途退費可能面臨較高額的退保費。目前它的保險期限不得低于5年，鼓勵保險公司通過調整退保費用、保單持續(xù)獎金等設計延長用戶的實際存續(xù)期。

上述規(guī)定降低了萬能險短期投資的靈活性，并且對收益的限制倒逼其回歸保障型保險的本質。新規(guī)落地后還值得買嗎？這主要看用戶的需求，如果用戶追求中長期靈活性理財，目前它是一個可以考慮的產品。

4.萬能險配置建議

用戶如果想要配置這類保險產品首先需要警惕“保本高收益”話術，要讓保險公司書面承諾利率調整規(guī)則；其次降低收益預期，密切關注結算利率公告；最后測算保障成本對收益的實際侵蝕，避免長期復利損失。

相信大家在閱讀完文章后對于萬能險是什么樣的保險以及它的新政策有了較為全面的認識。萬能險多項調整無一不提醒著消費者在利率下行與監(jiān)管趨嚴的雙重壓力下，消費者唯有穿透營銷話術、理性配置資產，才能真正守護財富安全。